專(zhuān)訪(fǎng)力拓CEO夏杰思： 高品質(zhì)礦石可能漲價(jià) 降成本應對市場(chǎng)波動(dòng)
導讀盡管代表中國鋼企利益的中鋼協(xié)對此次力拓單方面溢價(jià)表達了不滿(mǎn)。但在多位受訪(fǎng)的鋼鐵行業(yè)人士看來(lái)，在鐵礦石對外依存度超過(guò)80%的市場(chǎng)環(huán)境中，中國單家鋼企對大型礦企展開(kāi)博弈的籌碼并不多。
12月13日下午，21世紀經(jīng)濟報道記者在珀斯的力拓遠程運營(yíng)中心，與正在新加坡開(kāi)會(huì )的力拓CEO夏杰思進(jìn)行了視頻連線(xiàn)方式的采訪(fǎng)對話(huà)。
在采訪(fǎng)中，夏杰思強調，中國是力拓最大的鐵礦石市場(chǎng)，也是力拓鋁、鉆石、銅、工業(yè)鹽等主要產(chǎn)品的重要市場(chǎng)。中國對力拓，乃至對全球礦業(yè)市場(chǎng)都是非常重要的，中國的大多數大型鋼企都是力拓的鐵礦石消費客戶(hù)。此前力拓前任CEO山姆·威爾士也曾向21世紀經(jīng)濟報道記者透露，力拓每年大約有40%的營(yíng)收來(lái)自中國市場(chǎng)。
中國已連續多年成為全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國和鋼材消費大國。2015年中國粗鋼產(chǎn)量高達8.03億噸，位居全球第一。今年1-11月全國粗鋼產(chǎn)量73894萬(wàn)噸，同比增長(cháng)1.1%。全年8億噸的粗鋼產(chǎn)量，對鐵礦石的需求無(wú)疑是巨大的。海關(guān)數據顯示，今年1-11月我國累計進(jìn)口鐵礦砂及其精礦93524萬(wàn)噸，同比增長(cháng)9.2%。從這一數據預測，全年進(jìn)口鐵礦石的量超過(guò)10億噸應無(wú)懸念。
以最優(yōu)成本應對市場(chǎng)波動(dòng)
今年9月以來(lái)鐵礦石到岸價(jià)格持續上漲。12月8日，青島港62%品位的鐵礦價(jià)格一度站上80美元高點(diǎn)，刷新了2014年下半年以來(lái)的新高。
對于2017年礦業(yè)行情，夏杰思表示，從多方面因素考慮，其對明年乃至更長(cháng)時(shí)間內的礦業(yè)市場(chǎng)保持謹慎樂(lè )觀(guān)。“隨著(zhù)礦價(jià)上漲，那些原本停產(chǎn)的礦商可能會(huì )重新復產(chǎn)。供需關(guān)系是一個(gè)動(dòng)態(tài)調整的過(guò)程，礦價(jià)出現波動(dòng)在所難免。”夏杰思強調，力拓作為生產(chǎn)商無(wú)法控制礦價(jià)走勢，公司將致力于持續提升效率，降低生產(chǎn)成本，以最低的成本優(yōu)勢贏(yíng)得市場(chǎng)競爭。
此前，巴西淡水河谷剛剛宣布，產(chǎn)能9000萬(wàn)噸的大型擴產(chǎn)項目S11D已經(jīng)正式獲得批準將投入商業(yè)運營(yíng)。澳大利亞第三大礦商FMG也于11月宣布融資4.73億美元建造8艘超大型礦船以降低運輸成本提升效率。其噸礦現金成本也從2012財年的48美元降低至2017財年一季度（2016年7-9月）的13.55美元。也就是說(shuō)，FMG僅用了4年時(shí)間，就將生產(chǎn)成本大幅降低了75%。
今年上半年，必和必拓、力拓、淡水河谷、FMG國際四大礦山巨頭的指數加價(jià)現金成本均已降到15美元/噸以下。目前在全球礦山成本曲線(xiàn)上，FMG已反超必和必拓、淡水河谷，成為全球成本第二低的鐵礦商（僅高于力拓）。
在上一輪低價(jià)市場(chǎng)份額戰中，四大礦商受礦價(jià)暴跌影響，利潤均出現大幅下滑。其中，淡水河谷2015財報巨虧121億美元；必和必拓在截至今年6月30日的2015財年中，營(yíng)收同比大降28.6%至105.38億美元，凈利潤更是同比驟降81.1%至12.15億美元；力拓2015年財報中，歸屬股東的凈利潤由2014年的盈利65.27億美元轉為虧損8.66美元。
顯然，大型礦商都難以承受新一輪低價(jià)市場(chǎng)份額爭奪戰。在11月底舉行的投資者分析研討會(huì )上，夏杰思對投資者公開(kāi)表示，為了追求更為強勁的現金流，在有必要的情況下，力拓可能會(huì )對皮爾巴拉地區的鐵礦石進(jìn)行減產(chǎn)。
新一輪鐵礦購銷(xiāo)長(cháng)協(xié)價(jià)格博弈
12月13日視頻連線(xiàn)采訪(fǎng)中，夏杰思再次強調，相比規模和市場(chǎng)份額，力拓更加注重的是資產(chǎn)效率和收益。
力拓集團2年來(lái)削減資本開(kāi)支的速度十分令人驚嘆。夏杰思24日在投資者會(huì )上宣布，力拓今年資本開(kāi)支預算將低于35億美元，較此前預期再砍掉至少13%。此前在2012年，力拓年度資本開(kāi)支曾高達170億美元。
盡管?chē)H礦業(yè)巨頭表態(tài)有減產(chǎn)意愿，并不意味著(zhù)明年全球礦業(yè)市場(chǎng)的競爭壓力會(huì )減小，尤其對于國內高成本的礦商而言，提高效率、降低成本乃是擺在國內礦山企業(yè)面前的當務(wù)之急。
中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)雷平喜11月初在中國鋼鐵原燃料市場(chǎng)高峰論壇上透露，今年前三季度，國內礦山企業(yè)中，關(guān)閉退出的共計780家，占到全行業(yè)總數的1/3。今年上半年，國內礦山的平均生產(chǎn)成本在46美元/噸，高于四大礦山平均成本的3倍還多。
11月底以來(lái)，關(guān)于新一輪鐵礦購銷(xiāo)長(cháng)協(xié)要漲價(jià)的消息在國內鋼鐵行業(yè)引發(fā)熱議。21世紀經(jīng)濟報道記者從鋼企方面獲悉，力拓和中國鋼廠(chǎng)的長(cháng)協(xié)合同，從今年12月31日起，到明年3月底、下半年和年底前陸續到期。到期后，雙方需要續簽長(cháng)協(xié)。
但中國鋼廠(chǎng)發(fā)現，在收到的新版協(xié)議文本中，基礎條款和補充條款都發(fā)生了變化。基礎條款中的定價(jià)在普氏價(jià)格基礎上，每噸鐵礦石產(chǎn)品增加了幾十美分到1美元不等的溢價(jià)。
盡管代表中國鋼企利益的中鋼協(xié)對此次力拓單方面溢價(jià)表達了不滿(mǎn)。但在多位受訪(fǎng)的鋼鐵行業(yè)人士看來(lái)，在鐵礦石對外依存度超過(guò)80%的市場(chǎng)環(huán)境中，中國單家鋼企對大型礦企展開(kāi)博弈的籌碼并不多。
在回應此次長(cháng)協(xié)溢價(jià)原因時(shí)，夏杰思在視頻對話(huà)中回應稱(chēng)，“我們關(guān)注到，今年以來(lái)，焦煤、焦炭的價(jià)格均出現大幅上漲，焦煤價(jià)格上漲了3倍之多。鋼企出于減負的考慮，對高品位鐵礦石產(chǎn)品的需求增大。在這樣情況下，優(yōu)質(zhì)鐵礦石的供需關(guān)系發(fā)生了變化，我們考慮到供需環(huán)境有所改善，所以這時(shí)我們考慮我們的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品是否有加價(jià)的可能性。這就是目前正在討論的問(wèn)題。”
據21世紀經(jīng)濟報道記者了解，目前，力拓與其下游客戶(hù)的價(jià)格談判還在進(jìn)行當中。截至發(fā)稿，鞍鋼、武鋼、沙鋼、河鋼、首鋼、中信泰富特鋼等中國主流鋼廠(chǎng)，還尚未與力拓就長(cháng)協(xié)續約。
中鋼協(xié)副會(huì )長(cháng)、冶金工業(yè)規劃研究院院長(cháng)李新創(chuàng )在12月初的某行業(yè)論壇上感慨：“為什么礦價(jià)從年初的40美金一路漲到80美金，因為我們沒(méi)有掌握著(zhù)話(huà)語(yǔ)權啊！”