陜西期貨投資者開(kāi)戶(hù)數同比大增近三成
黑色系橫空出世、“煤超瘋”王者歸來(lái)、“絕代雙焦”讓人又愛(ài)又恨……近日，在西安市太白立交附近一場(chǎng)投資者自發(fā)舉辦的期貨投資者小型聚會(huì )上，近十位男士邊喝茶邊聊，不時(shí)傳出這些詞匯。
這不是武俠小說(shuō)和電影，而是投資者在討論期貨行情。華商報記者走訪(fǎng)發(fā)現，今年以來(lái)期貨市場(chǎng)備受關(guān)注，尤其是從六七月份開(kāi)始，以焦煤、焦炭為代表的黑色系期貨品種一路高歌向上，不少新的投資者開(kāi)戶(hù)進(jìn)入期貨市場(chǎng)，有些股民也被吸引進(jìn)入期市，尤其是從本月月初開(kāi)始，期貨市場(chǎng)的火爆程度可謂空前。然而，有暴利就有風(fēng)險，現在提起本月11日那場(chǎng)期貨大屠殺，不少人都心有余悸。
11月25日，證監會(huì )發(fā)言人鄧舸表示，今年下半年來(lái)，部分商品期貨品種價(jià)格波動(dòng)加劇，證監會(huì )多次向各期貨交易所和中國期貨市場(chǎng)監控中心下發(fā)風(fēng)險提示函，要求加大監管力度，期貨公司禁涉配資……
反手做空 有人一個(gè)小時(shí)賺四十萬(wàn)
近日，在西安市太白立交附近一處高層寫(xiě)字樓房間內，十多人正喝茶、聊天，討論期貨市場(chǎng)行情。另一間屋子是交易室，黑板上密密麻麻寫(xiě)著(zhù)交易策略和期貨品種，一旁放著(zhù)十幾臺電腦，如果是不懂行的，看的是眼花繚亂，上面顯示花花綠綠的K線(xiàn)圖還有焦煤、焦炭等期貨品種行情、數據等。
70后老期民巴先生曾做過(guò)醫生，一身運動(dòng)裝，說(shuō)話(huà)語(yǔ)速快，人稱(chēng)阿福哥，他給華商報記者講述了雙11那天期貨暴跌的情況。“為啥大跌?雙11大家都著(zhù)急平倉然后網(wǎng)購。”他開(kāi)玩笑說(shuō)。不過(guò)回憶起當天的慘烈他表情凝重起來(lái)，“從沒(méi)經(jīng)歷過(guò)這樣慘烈的情況，說(shuō)大屠殺都不過(guò)分。”
阿福哥先玩股票后做期貨。今年投入700多萬(wàn)元左右做期貨，屬于趨勢交易者，只做強勢龍頭品種，今年的龍頭就是焦煤、焦炭。受益于多重利好，雙焦價(jià)格走好，他9月份陸續加倉，一直看多且做多雙焦，此后雙焦震蕩上漲，到11月初盈利可觀(guān)。
11月11日，就在很多人輕松網(wǎng)購的毫無(wú)防備時(shí)，期貨市場(chǎng)一場(chǎng)危險突然降臨。起初，期貨市場(chǎng)夜盤(pán)開(kāi)盤(pán)不久，期貨品種出現普漲行情，黑色系主力合約齊上漲，焦煤、鐵礦石、棉花紛紛漲停。但晚上9點(diǎn)42分之后，各個(gè)期貨品種相繼急跌，各種獲利盤(pán)、砍倉盤(pán)、巨額空單突襲，隨后幾分鐘，多個(gè)合約暴跌，棉花和橡膠幾分鐘內從漲停到跌停。
阿福哥發(fā)現技術(shù)指標上顯示出量?jì)r(jià)異常。“這是一個(gè)非常危險的信號!我意識到可能出現大幅震蕩，只是不知道啥時(shí)候發(fā)生。”他幾乎每秒鐘都在準備應對，大約晚上9點(diǎn)42分，他發(fā)現部分品種下跌及盤(pán)口異常。他深吸一口氣，迅速調整戰術(shù)，在止盈平倉同時(shí)，緊急反手，多翻空做了600手焦煤，一次動(dòng)用資金200多萬(wàn)，一個(gè)小時(shí)內實(shí)現了22%的巨幅盈利。
總結雙11那天，阿福哥感慨，事后聊天很輕松，可當時(shí)簡(jiǎn)直驚心動(dòng)魄。很多新手期民沒(méi)有完整的交易系統，或者來(lái)不及看盤(pán)操作，在這輪巨幅波動(dòng)中兇多吉少。
“我做了十多年期貨，都沒(méi)見(jiàn)過(guò)這樣的行情”
“我做了十多年期貨，都沒(méi)見(jiàn)過(guò)這樣的行情，太兇險了!”在西安市友誼路附近一間辦公室內，對著(zhù)K線(xiàn)圖，期民王艦對華商報記者說(shuō)。坐在他旁邊的期民徐先生也點(diǎn)頭同意，大家一陣嘆息。
王艦2007年進(jìn)入期市，專(zhuān)注農產(chǎn)品行業(yè)，喜歡操作棉花品種。雙11當晚夜盤(pán)一開(kāi)始，多個(gè)品種直接封漲停。9：49左右，期貨品種之一PTA突然下跌，然后棉花大跌，兩個(gè)品種幾分鐘就從漲停到跌停。其他部分品種急跌15%，可能因為振幅巨大，好幾次電腦盤(pán)面卡住。隨后棉花大跌觸發(fā)止盈價(jià)，僅僅幾分鐘，直接被平倉出局了!所幸，王艦前期浮盈較大，本來(lái)盈利將近翻倍，結果保本出局。
“行情變化太快，簡(jiǎn)直挑戰我的經(jīng)驗。”回想起當時(shí)場(chǎng)景，王艦仍心有余悸，雖有盈利卻經(jīng)歷了一場(chǎng)夢(mèng)，真正感受到期貨的魅力和殘酷性。
然而，能止盈的畢竟少。因行情變化太快，很多人因來(lái)不及操作而損失慘重。王艦說(shuō)，盤(pán)中不斷接到期友的問(wèn)詢(xún)電話(huà)，俗稱(chēng)“問(wèn)安否”，但當告知風(fēng)險時(shí)，期友大多來(lái)不及操作。
王艦解釋?zhuān)p11這次漲停又跌停，非常考驗人性和心理承受能力。“一開(kāi)盤(pán)漲停，然后把空頭打爆倉，過(guò)一會(huì )跌停又把多頭打爆倉。連專(zhuān)業(yè)交易員都狼狽，一些沒(méi)顧上看盤(pán)，來(lái)不及操作的期民就更慘了。”
“當你看到賬戶(hù)先掙錢(qián)、再虧錢(qián)，心理折磨非常大，就相當于電視劇里，殺人就一刀，這次相當于一刀不中再來(lái)一刀折磨你，心里非常煎熬。”王艦說(shuō)，雙11這次是他入行十多年來(lái)最兇險的一次。
信建投證券孫佳欣對華商報記者分析，商品期貨大漲既有客觀(guān)因素，也有非理性因素。在供給側改革和去產(chǎn)能背景下，煤炭、鋼鐵行業(yè)部分廠(chǎng)商惜售，供需結構失衡給商品提供了上漲動(dòng)能。以“煤超瘋”為代表的品種前期漲幅較大，其實(shí)煤炭基本面需求并不大，多頭因為有大幅獲利，需要平倉出局等原因，最終導致雙11大跌。
管理層頻出手難阻市場(chǎng)“激情”
>>期市火爆
股民進(jìn)入期市“兩棲作戰”
在經(jīng)歷多年熊市之后，今年期貨市場(chǎng)吸引大量游資進(jìn)入，“絕代雙焦”成明星品種。華商報記者采訪(fǎng)發(fā)現，不少投資者今年進(jìn)入期市尋找投資機會(huì )，大多投資者既是股民也是期民，屬股市、期市“雙棲作戰”。以前做鋼材和煤炭生意的宋先生，本來(lái)炒股，覺(jué)得期貨市場(chǎng)可雙向操作等，就開(kāi)戶(hù)進(jìn)入期市。
海通期貨西安營(yíng)業(yè)部資深行業(yè)人士鮑亮對華商報記者分析，期民中關(guān)注黑色系的較多。雖然沒(méi)具體數字，但“沉淀資金”可說(shuō)明問(wèn)題。他給華商報記者發(fā)來(lái)一張12月25日的期貨合約品種，沉淀資金截圖顯示，在商品期貨合約中，焦炭期貨主力合約沉淀資金第一，“焦炭1701”的沉淀資金50.5億，排名最靠前。
鮑亮說(shuō)，今年不光有其他行業(yè)賺錢(qián)的老板進(jìn)期市，還有股民開(kāi)戶(hù)炒期貨。西安一些營(yíng)業(yè)部開(kāi)戶(hù)數比年初明顯增加。期貨公司營(yíng)業(yè)部生意也比以前好一些，不過(guò)行情一火爆交易所為安全考慮提高手續費、保證金等。加上期貨公司競爭激烈，一些營(yíng)業(yè)部仍屬于低利潤運行。
資深期貨分析師金明認為，資金永遠是逐利的，股民能從股市進(jìn)入期市，證明期貨市場(chǎng)的錢(qián)比股市要好賺。當然，相對來(lái)說(shuō)，期貨市場(chǎng)的風(fēng)險比股市要高，尤其是高杠桿操作，收益越大，風(fēng)險越大。
>>開(kāi)戶(hù)量增加
期貨公司業(yè)務(wù)也水漲船高
華商報記者查詢(xún)陜西證監局官網(wǎng)發(fā)現，2016年3季度的數據顯示，陜西共有期貨營(yíng)業(yè)部31家，期貨投資者開(kāi)戶(hù)數37384戶(hù)，期貨交易保證金余額60.26億元。市場(chǎng)交易方面，代理期貨交易額15178.71億元，代理期貨交易量30579592手。經(jīng)營(yíng)情況方面，期貨經(jīng)營(yíng)機構營(yíng)業(yè)收入8289.35萬(wàn)元，期貨經(jīng)營(yíng)機構營(yíng)業(yè)利潤2071.36萬(wàn)元。
而2015年3季度陜西資本市場(chǎng)綜合統計信息報表數據顯示，期貨投資者開(kāi)戶(hù)數29164戶(hù)，期貨交易保證金余額83.15億元，代理期貨交易額45463.39億元。華商報記者對比發(fā)現，今年三季度與今年一季度相比，期貨投資者開(kāi)戶(hù)數增加4931戶(hù)，增幅15%。而跟去年三季度同期數據相比，開(kāi)戶(hù)數增加了8220戶(hù)，同比增幅達28%。
光大期貨副總經(jīng)理杜偉在接受華商報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，今年下半年以來(lái)，因為市場(chǎng)人氣較高，公司西安在開(kāi)戶(hù)數有了較大幅度的增長(cháng)，往年一天能開(kāi)兩三戶(hù)就不錯了，今年好的時(shí)候一天能開(kāi)10多個(gè)戶(hù)。今年三季度比一季度的開(kāi)戶(hù)量和交易量都有所增加。跟去年同期相比，開(kāi)戶(hù)數預計增幅在50%左右，交易量同比增幅預計在20%以上。公司業(yè)務(wù)比以前好了一些，形勢趨好。
>>證監會(huì )多次發(fā)風(fēng)險提示函
期貨公司禁涉配資
期貨市場(chǎng)的火是越燒越熱，監管層也頻頻出手。今年下半年來(lái)，部分商品期貨品種價(jià)格波動(dòng)加劇，證監會(huì )多次向各期貨交易所和中國期貨市場(chǎng)監控中心下發(fā)風(fēng)險提示函，要求加大對交易、結算、交割等重點(diǎn)環(huán)節的監管力度，嚴防交易、結算風(fēng)險，加強異常交易行為監管，加大違法違規行為排查力度，嚴防投機資本操縱市場(chǎng)價(jià)格。期貨公司禁涉配資。華商報記者了解到，從本月初以來(lái)，證監會(huì )多次下發(fā)風(fēng)險提示函，提醒期貨市場(chǎng)風(fēng)險。然而市場(chǎng)繼續上漲，難阻市場(chǎng)“激情”。11月25日，證監會(huì )發(fā)言人鄧舸在例行新聞發(fā)布會(huì )上表示，證監會(huì )正在牽頭部署對地方各類(lèi)交易場(chǎng)所進(jìn)行新一輪核查。
生意社鋼鐵分社何杭生對華商報記者分析，期貨現貨聯(lián)動(dòng)、黑色系一漲再漲，但也存在風(fēng)險，提醒投資者謹慎。
財經(jīng)評論人士水皮對華商報記者分析，過(guò)去有“蒜你狠”、“豆你玩”、“姜你軍”說(shuō)法，現在“絕代雙焦”領(lǐng)漲黑色系變成集體狂歡，說(shuō)明供給側改革發(fā)揮了作用，煤炭去產(chǎn)能有一定顯性效果。加上大家對股市又心有余悸，資金就進(jìn)入期貨市場(chǎng)炒作。黑色系暴漲有泡沫，泡沫對實(shí)際的生產(chǎn)和影響會(huì )更大，期貨對現貨會(huì )有傳導作用。投機如果太任性也許會(huì )遭遇暴風(fēng)雨。
>>黑色系商品
就像一場(chǎng)接近尾聲的盛宴
如何看待今年火爆的期貨市場(chǎng)?以黑色系為代表的期貨品種未來(lái)還會(huì )繼續上漲嗎?
中信期貨市場(chǎng)資深分析師李擁軍給出了“宴終人散”的短線(xiàn)忠告。“經(jīng)歷過(guò)此前罕見(jiàn)連續暴漲的黑色系等大宗商品市場(chǎng)，就像一場(chǎng)接近尾聲的盛宴，已是殘羹冷炙。”李擁軍表示，如果有人現在沖進(jìn)黑色系相關(guān)資本博弈渠道試圖盈利，就好比在一場(chǎng)盛宴結束前夕時(shí)跑進(jìn)宴會(huì )廳，“非但吃不到豐盛的大餐，而且大概會(huì )淪為埋單者”。
鮑亮認為，交易者反復提高操作水平、做好風(fēng)險控制最關(guān)鍵。就跟狙擊手一樣，埋伏等候幾十天，關(guān)鍵就是幾秒鐘的事兒。投資者不僅要認識到期貨市場(chǎng)的投資機會(huì )，更應當意識到風(fēng)險，適當降低投機杠桿比例，對市場(chǎng)保持敬畏。
“期貨投資風(fēng)險就像羊在吃草，有的覺(jué)得附近有狼出現的跡象，聞到氣息或者才看到影子，撒腿就跑。當你認定它是狼的時(shí)候，基本跑不掉，因為逃跑來(lái)不及了，看到危險先躲避，可以再回頭。”阿福哥也提醒期民朋友學(xué)會(huì )資金管理，控制好杠桿，做好止盈和止損，“期貨市場(chǎng)就是做對99次，但只要做錯一次所有的利潤都吐回去。”后市還有很多變數，堅持自己判斷謹慎為宜。